8月17日，国家统计局发布最新工业生产数据。7月份，全国规模以上工业增加值同比增长4.5%，新动能贡献不断增强，装备制造业、高技术制造业、数字产品制造业等增长亮眼。
电子行业业绩扎实、机会凸显
银河证券投资顾问罗峰分析，当前工业生产呈现出总体平稳、结构向优、新动能贡献持续增强的特点。高技术制造业和数字产品制造业等对规模以上工业增加值增长贡献率达到五成，装备制造业增加值占全部规模以上工业的比重接近四成。其中，7月份电子行业增速19.1%，对全部规模以上工业增长的贡献率超过40%，已成为业绩最扎实、最核心的一个配置方向。
四川钱坤证券投资咨询公司投资总监尹鹏飞也表示，看好电子行业的投资机会。新能源汽车、芯片、人形机器人等方向都涉及电子行业，建议优先关注:
·国产化方向有望率先受益
·国内加码发力的成熟制程领域
·全球算力、国内算力的快速提升。
多重因素驱动集成电路
实现三位数增长
7月份，规模以上高技术制造业增加值同比增长16.9%。其中，集成电路制造行业增加值增长109.3%。银河证券投资顾问罗峰认为，三位数增速背后的核心驱动因素:
·人工智能大发展及汽车通讯、工业物联网等行业催生出巨大需求。
·技术端向先进工艺、先进封装、新材料、新架构不断迭代，提供了坚实的产业落地。
·国产替代、全球产业链重构带来了更大的市场空间。
反映到市场面，集成电路板块近期经历调整后，重回全市场关注的核心。从产业数据看，板块基本面扎实，下一阶段在核心驱动因素并未改变，横向比较也没有其他方向能比拟其产业增速的情况下，大概率还将成为行情发展的一个核心关注点。
出口机会与风险并存
7月份，规模以上工业企业出口保持两位数增长。银河证券投资顾问罗峰分析，除了电子行业之外，汽车、石油加工、有色等也都保持较快的出口增长，这些方向在市场风格再平衡的过程中也会有不错的投资机会。但投资者还要关注地缘政治和海外政策准入等方面的不确定性风险，以及交易集中度是否会再度向科技方向偏移，这都将影响非科技方向行情的延续性。
|
